马克维兹的投资组合理论基本思路
马克维兹（Harry Markowiz）是一位著名的金融学者，他在1952年提出了投资组合理论，这是现代金融学的奠基之作之一。他的理论不仅在理论上为金融学的发展做出了巨大贡献，而且在实际应用中也有着广泛的影响。
马克维兹的投资组合理论基本思路是：投资者在选择投资组合时，应该考虑投资组合的收益和风险。收益是投资组合的总回报，而风险则是投资组合可能面临的不确定性。投资者应该通过分散投资来降低风险，同时追求更高的收益。
为了实现这一目标，马克维兹提出了两个关键的概念：有效前沿和最优投资组合。有效前沿是指在所有可能的投资组合中，风险和收益之间最优的组合。最优投资组合是在有效前沿上的一个特定点，它能够提供最大的期望收益，同时对应的风险是最小的。
为了确定最优投资组合，马克维兹引入了均值-方差分析法。均值-方差分析法考虑了投资的期望收益和风险的波动性。在有效前沿上，投资者可以通过调整不同资产的比例来优化投资组合的风险和收益。
除了有效前沿和均值-方差分析法外，马克维兹还提出了其他重要的概念，如投资组合的边际期望收益曲线、无差异曲线等。这些概念为投资者提供了更全面的视角来评估投资组合的风险和收益。
马克维兹的投资组合理论为投资者提供了一种系统性的方法来评估和选择投资组合。该理论强调了分散投资的重要性，同时也为投资者提供了评估不同资产、不同投资组合风险和收益的工具。这些思想不仅在理论上有深远的影响，而且在实践中也有广泛的应用。
