证券投资组合理论是一种广泛应用于金融领域的投资策略，其基本思想是通过组合不同的资产来分散风险，并最大化投资回报。该理论由Harry Markowiz于20世纪50年代提出，并被广泛应用于实际投资中。

在证券投资组合理论的框架中，投资者被视为理性的、寻求最大化期望收益并同时最小化风险的投资者。该理论通过数学方法和计算机程序来分析和优化投资组合，帮助投资者在面临各种市场风险时做出最佳决策。

有一种观点认为，证券投资组合理论忽略了无风险资产。这种观点主要是基于以下原因：

1. 理论基础：证券投资组合理论建立在现代金融理论的基础之上，该理论假设投资者是理性的，市场是有效的。在这种假设下，投资者会追求最大化的收益并同时最小化风险。如果市场存在无风险资产，投资者可能会选择投资这种资产，而不是继续在存在风险的市场中进行投资。

2. 资产配置：证券投资组合理论主要关注的是资产配置，即将资金分配到不同的资产类别中，如股票、债券、现金等。如果存在无风险资产，投资者可能会将其资金主要投资于这种资产，而不是将其分配到其他具有不同收益和风险的资产类别中。

3. 风险管理：证券投资组合理论强调通过多元化投资来分散风险。如果存在无风险资产，投资者可以通过投资这种资产来消除整个投资组合的风险，而不必依赖于多元化投资策略。

一些人认为证券投资组合理论忽略了无风险资产。在实际应用中，大多数投资者仍需要依赖多元化的投资策略来管理风险并追求回报。在现实世界中，真正的无风险资产是很少存在的，因此投资者仍需要谨慎评估不同资产的风险和回报。